為盤活資金,減少銀行借款,改善資產(chǎn)負債結構,浪潮信息披露了不超過70億元的應收賬款轉讓及無追索權保理業(yè)務實施計劃,拿應收賬款做起了“文章”
◆導報記者 韓祖亦 濟南報道
作為全球前二的服務器供應商,浪潮信息(000977.SZ)在4月8日晚間披露的2021年年報中,向市場宣布了670.48億元營業(yè)收入、20.03億元凈利潤的亮眼成績。也就是說,在2020年首度邁入“十億軍團”的基礎上,浪潮信息去年再接再厲,凈利潤一舉突破20億元“大關”。
不過,經(jīng)濟導報記者注意到,2021年浪潮信息經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-82.90億元,為2016年以來首度轉負,而2020年的這一數(shù)額達23.30億元,兩者差距頗大。與此同時,截至2021年底,公司應收賬款高達119.70億元,占到總資產(chǎn)的25.90%,為公司日常資金周轉及使用效率帶來了不小壓力。
為盤活資金,減少銀行借款,改善資產(chǎn)負債結構,浪潮信息同時披露了不超過70億元的應收賬款轉讓及無追索權保理業(yè)務實施計劃,拿應收賬款做起了“文章”。
去年研發(fā)支出
達28.33億
近年來,持續(xù)推進智慧計算戰(zhàn)略的浪潮信息,加大了以云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能為代表的智慧計算研發(fā)投入,全面推動人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)的廣泛應用和對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化變革,在研發(fā)、生產(chǎn)、交付、服務模式等方面持續(xù)創(chuàng)新,各項業(yè)務持續(xù)保持快速增長勢頭。
IDC最新數(shù)據(jù)顯示,浪潮信息的服務器產(chǎn)品2021年全年位居全球前二,持續(xù)以超過30%的市場占有率領跑中國市場。2021年上半年,浪潮信息的AI服務器產(chǎn)品市場占有率位居全球第一,超過20%。
根據(jù)Gartner最新數(shù)據(jù),浪潮存儲在2021年銷量位居全球前五,在全球第二存儲市場排名第二,浪潮信息連續(xù)兩年入選Gartner主存儲魔力象限的挑戰(zhàn)者。在Synergy的2021年Q4數(shù)據(jù)中,浪潮信息服務器已連續(xù)11個季度位居全球公有云基礎設施計算市場份額第一。
市場占有率與份額的不斷提升,立竿見影地反映在浪潮信息2021年的經(jīng)營數(shù)據(jù)上。去年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入670.48億元,較2020年的630.38億元增長6.36%。
經(jīng)濟導報記者查詢到,2015年,其營業(yè)收入首度突破百億元,為101.23億元。此后持續(xù)攀升,2016年至2019年分別為126.68億、254.88億、469.41億和516.53億元。
從盈利能力看,2021年其歸屬于上市公司股東的凈利潤較上年同期增長36.57%,達到20.03億元。對比2019年9.29億元的凈利潤,更是在兩年內(nèi)實現(xiàn)翻番。
值得注意的是,在浪潮信息看來,注重技術研發(fā)是公司過去業(yè)績?nèi)〉玫那疤?也是未來繼續(xù)快速增長的基礎。年報顯示,2021年公司研發(fā)支出高達28.33億元,已連續(xù)3年超過20億元,研發(fā)人員增至3002人,占比超40%。
存貨大幅增長
應收賬款快速提升
不過,從財務數(shù)據(jù)上看,浪潮信息如今面臨的資金挑戰(zhàn),同樣不可小覷。
經(jīng)濟導報記者注意到,2021年,公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-82.89億元,同比下降455.73%。
而這,與全球原材料供應緊張,浪潮信息在去年加大備貨力度,存貨大幅增長,致使現(xiàn)金流出增多密切相關。
截至2021年末,公司存貨達到224.02億元,占總資產(chǎn)比例48.48%。而在2021年初,這一金額為109.43億元,占總資產(chǎn)的28.51%,比重快速攀升了19.97%。
與此同時,浪潮信息的應收賬款數(shù)額也在快速提升。截至2021年底,其應收賬款高達119.70億元,占到總資產(chǎn)的25.90%,顯著高于2021年初的82.07億元。
據(jù)經(jīng)濟導報記者統(tǒng)計,在截至4月9日已披露2021年年報的99只魯股中,浪潮信息的應收賬款占總資產(chǎn)比例這一數(shù)值,僅次于中創(chuàng)物流(603967.SH)、云鼎科技(000409.SZ)、青達環(huán)保(688501.SH)、陽谷華泰(300121.SZ)、特銳德(300001.SZ),排名第六位。
對此,浪潮信息董秘辦公室工作人員4月11日上午對經(jīng)濟導報記者表示,因行業(yè)因素,公司的應收賬款主要因發(fā)貨、收款的節(jié)奏不一致導致。
無追索權保理方式轉讓
上限達70億元
為降低應收賬款管理成本,縮短應收賬款回籠時間,4月8日晚間,浪潮信息披露,公司及下屬子公司擬向銀行或其他符合條件的機構辦理應收賬款轉讓及無追索權保理業(yè)務,累計發(fā)生額不超過70億元。費率費用由雙方根據(jù)市場費率、費用水平協(xié)商確定。
公告顯示,該業(yè)務期限為本次董事會審議通過之日起12個月內(nèi),具體每筆業(yè)務期限以單項合同約定期限為準,董事會授權公司管理層在批準額度范圍內(nèi)負責具體組織實施并簽署相關協(xié)議及文件。
目前,浪潮信息確定的交易對方之一為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟南分行。同時,公司管理層還將根據(jù)資金成本、融資期限、服務能力及合作關系等綜合因素,選擇開展應收賬款轉讓、保理業(yè)務的銀行或其他符合條件的機構。
“公司及下屬子公司擬向浦發(fā)銀行濟南分行或其他符合條件的機構辦理應收賬款轉讓及無追索權保理業(yè)務,可以降低應收賬款管理成本,縮短應收賬款回籠時間,加速日常資金周轉,提高資金使用效率,及時收回現(xiàn)金,減少公司銀行借款,改善資產(chǎn)負債結構,有利于推動公司業(yè)務的發(fā)展。”對此,浪潮信息表示。
經(jīng)濟導報記者注意到,在上市魯企中,除浪潮信息外,中銳股份(002374.SZ)全資子公司重慶華宇園林有限公司也曾宣布將合計2.39億元的債權資產(chǎn),作價1.71億元以無追索權保理方式轉讓給深圳喜瑞商業(yè)保理有限公司,以改善資產(chǎn)負債結構及經(jīng)營性現(xiàn)金流狀況。
在山東一大型投資公司的高級投資經(jīng)理徐皓看來,通過無追索權的買斷式保理方式,企業(yè)可以在短期內(nèi)大幅降低應收賬款的余額水平,“加快應收賬款的周轉速度,改善財務報表的資產(chǎn)管理比率指標。” |
