經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉翔
17日，東興證券披露更新后的招股說明書；19日，國(guó)信證券啟動(dòng)網(wǎng)上申購；上月，安信證券100%股權(quán)注入中紡?fù)顿Y……沉寂兩年之后，券商上市高潮突至。
IPO、并購，近期券商上市消息不斷：如民族證券借道方正證券、申銀萬國(guó)聯(lián)姻宏源證券，以及湘財(cái)證券借大智慧收購“借道”上市、中原證券登陸H股等。
證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站最新數(shù)據(jù)顯示，多家券商正排隊(duì)等待IPO或再融資。截至目前，擬在主板和中小板IPO的排隊(duì)企業(yè)中共有7家券商。
“無論是IPO、再融資還是并購重組，目前恰逢券商最好的時(shí)機(jī)。”18日，國(guó)際財(cái)務(wù)管理師協(xié)會(huì)山東中心主任王陳接受經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)表示。
券商頻繁再融資以及IPO的背后，是對(duì)資本的渴求。“融資融券等創(chuàng)新業(yè)務(wù)已成為券商爭(zhēng)奪的主戰(zhàn)場(chǎng)。”王陳介紹說，目前券商的盈利模式正在改變，融資融券所貢獻(xiàn)利潤(rùn)占比逐漸增大，因此券商對(duì)于資本金的需求也大幅增加。
大幕拉開
19日，共計(jì)有6只新股網(wǎng)上申購。在這一波年內(nèi)最大IPO發(fā)行中，國(guó)信證券最值得期待。
招股說明書顯示，國(guó)信證券擬通過IPO募集資金補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金金額為68.4022億元，IPO發(fā)行費(fèi)用為1.5578億元，公司IPO擬定價(jià)為每股5.83元，對(duì)應(yīng)平均市凈率為1.78倍。
值得注意的是，這一定價(jià)顯著低于當(dāng)前上市券商3.7倍的平均市凈率水平。
國(guó)信證券此番上市，意味著時(shí)隔兩年終于有券商獲準(zhǔn)IPO，也標(biāo)志著券商上市融資大潮正式襲來。
實(shí)際上，今年以來券商上市步伐明顯提速。截至目前，已有6家券商完成股改，分別是廣州證券、東莞證券、華西證券、德邦證券、西藏同信和聯(lián)訊證券。
其中，東莞證券、華西證券進(jìn)入上市輔導(dǎo)期，聯(lián)訊證券已登陸新三板。目前，除了已經(jīng)過會(huì)的國(guó)信證券，正在排隊(duì)IPO的券商還有7家，分別為國(guó)泰君安、銀河證券、東方證券、東興證券、第一創(chuàng)業(yè)、浙商證券和華安證券。
再加上大智慧與湘財(cái)證券重組，安信證券重組中紡?fù)顿Y，中原證券啟動(dòng)A股IPO計(jì)劃，明年將有10多家券商“搶灘”A股市場(chǎng)。
相較目前券商上市潮，總部在山東的齊魯證券，上市進(jìn)程也在悄然提速。上月末,齊魯證券第二大股東建銀投資掛牌轉(zhuǎn)讓的7.6742%股權(quán)（4億股）競(jìng)價(jià)結(jié)束。藉此，齊魯證券完成“一參一控”整改，為上市掃清制度障礙（本報(bào)11月28日A1版曾予報(bào)道）。
上市“正當(dāng)時(shí)”
對(duì)券商而言，今年也是實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)“大豐收”的一年，上市“正當(dāng)時(shí)”。
“近期券商板塊股價(jià)大漲，估值和業(yè)績(jī)得到雙提升，這對(duì)于短期內(nèi)要上市的券商來說是非常好的時(shí)機(jī)。”王陳認(rèn)為。
東興證券招股說明書顯示，相對(duì)于2013年業(yè)績(jī)，公司今年業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。前9月，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.16億元，已超過2013年全年的6.68億元。
實(shí)際上，從上市券商發(fā)布的11月經(jīng)營(yíng)情況看，上市券商11月收入也是大幅增長(zhǎng)。
據(jù)華泰證券統(tǒng)計(jì)，11月18家（不包括華泰證券）上市券商（母公司）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入111億元，同比增長(zhǎng)174%，環(huán)比增長(zhǎng)23%，18家券商收入同比全部正增長(zhǎng)，16家券商實(shí)現(xiàn)環(huán)比正增長(zhǎng)。11月份，18家券商（母公司）實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)46億元，同比增長(zhǎng)342%，環(huán)比增長(zhǎng)23%。其中，中信證券、海通證券、光大證券同比分別增長(zhǎng)67%、41%、104%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮麗。 1/2 1 2 下一頁 尾頁 |
