面對洶涌而來的大洗牌，P2P公司在挑戰(zhàn)面前，要勇于創(chuàng)新，堅守底線，關鍵是選擇對的模式。不要為了短期利益，固步自封。而在政策面前，只有堅持走合法化、標準化、透明化的發(fā)展道路，才能最終勝出市場。

　　我國的P2P網貸模式是從國外引入的，發(fā)展初期，大部分平臺借鑒國外Prosper模式。這是一種比較單純的信貸中介模式，這種平臺只擔任撮合的職能，屬于無抵押、無擔保的模式，債權交易過程中帶來的風險則完全由投資人承擔的。因此，這種純線上的信用借貸模式在中國很快遭遇“水土不服”。例如：采用這種模式的人人貸，其線上認證的信用標占總標的數(shù)量的比例持續(xù)下滑，從平臺上線不久的80%已下降至目前的4%。

　　因此，中國市場需要本土化的商業(yè)模式。本土化說來簡單，做起來卻不易，做好更難。例如，業(yè)內人士和投資人破為看重的“風險保障金模式”,設計之初是為了保證投資人利益。但做著做著就出現(xiàn)很多問題，最直接的就是第三方監(jiān)管問題。如果風險保障金無中立第三方監(jiān)管，可能劃多少錢都只是擺設，又如何才能讓投資人放心呢?

　　另外，風險保障金的額度應該和平臺標的種類相關，抵押標多的就少一點，信用標多的應用多一點，不能一概而論。而市場中很多平臺，包括一些還算“不錯”的平臺均沒有對此問題給予足夠的重視。例如：拍拍貸的信用標就較多，風險準備金就應多一些。但事實的情況卻是，并未見拍拍貸有風險準備金的撥備，其采用的是整體保障規(guī)則。而這種情況下，風險是非常高的�？赡軒坠P壞賬就能導致所有投資都沒有收益或者收益很低，這顯然不是投資人愿意看到的。

　　再說說擔保模式。盡管近來“去擔�；�”呼聲漸起，但不可否認，當前這種模式仍是P2P行業(yè)最主要的安全保障模式。國內投資人對于理財普遍持相對保守的態(tài)度，即便是小額投資，也以求穩(wěn)為主。在這種情況下，沒有擔保的平臺很難獲得投次用戶，擔保幾乎成為中國P2P平臺必備生存要素之一。然而，擔保模式不僅存在先天缺陷，各種貓膩更是層出不窮。近日，擔保公司跑路的消息頻頻傳出。其中影響最大就是匯通信用融資擔保有限公司跑路事件。該公司是西南最大擔保公司，與愛投資等多個重量級平臺有合作。此事，將P2P+擔保模式隱藏的風險再次推向輿論的風口浪尖。

　　網貸風險評估機構《貸出去》CEO王守彥在接受《極客網》采訪時就表示，由于單筆資金量較大，如果單個借款人逾期，擔保公司不積極作為，P2P平臺處境會很尷尬，對平臺正常運營產生較大威脅。如果平臺出現(xiàn)大額逾期，不排除平臺會屈從擔保公司，繼續(xù)發(fā)標借新還舊的可能。據(jù)《極客網》了解，最具有代表性平臺就是愛投資，該平臺借款主體為企業(yè)，單筆借款金額較大，平臺上的借款標來自與其合作的第三方擔保公司。

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