經(jīng)濟導報記者王雅潔

　　7月9日，融360大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布的城市定期存款利率排名顯示，今年6月份濟南存款利率位居全國前列，其中兩年期(第四)、三年期(第二)和五年期(第一)存款利率在35個城市中均排在前五位。

　　經(jīng)濟導報記者調查發(fā)現(xiàn)，不僅是中長期定存產品，包括濟南在內的山東省內儲蓄、理財產品利率水平均相當“奧利給”。需要注意的是，利率下行大背景下，中長期存款產品縮減趨勢明顯。銀行業(yè)內人士提醒投資者，無論是長期儲蓄，還是通過認購基金、凈值化理財投資股市和債市，家庭理財還應多層次配置。

　　五年期定存利率差異大

　　“趕在6月底，存了個10萬元的五年期存款，年化利率有4.18%。”近日，濟南儲戶楊紅和經(jīng)濟導報記者聊起了她的存款經(jīng)歷，“我存的還不算多，好朋友直接存了50萬。”

　　動輒數(shù)十萬元的存款鎖定期限長達5年，楊紅和朋友之所以這樣選擇，主要還是擔心利率繼續(xù)下行。

　　“三年期的利率也蠻合適的，不過已被搶光沒額度了。這部分錢暫時用不到，長期定存利率高，可以鎖定收益。”楊紅的朋友小劉盤算著，5年后孩子正好大學畢業(yè)，應該會有用錢的時候。

　　經(jīng)濟導報記者走訪濟南部分銀行發(fā)現(xiàn)，年化利率達4%以上的長期定存產品并非個例，發(fā)售銀行主要集中在山東本土銀行機構。

　　其中，東營銀行、日照銀行、泰安銀行目前發(fā)售的五年期定期存款利率均是4.2625%，為濟南市場較高水平。其中，日照銀行和泰安銀行都是1萬元起存，東營銀行起存金額為3萬元。青島銀行10萬元起存的年化利率也不低，有4.18%.

　　股份行中，總部在濟南的恒豐銀行長期定存利率水平較高。按月付息，5000元起存的恒豐銀行臻享尊享版存款五年期年化利率達4%。

　　在三年期定存產品中，山東本土銀行的利率水平也具備較強的市場競爭力。齊魯銀行雖較6月份的3.85%有所下調，目前三年期定存利率仍有3.7125%。日照銀行和泰安銀行1萬元起存的三年期定存利率為3.9875%，恒豐銀行(5000元起存)和建設銀行(5萬元起存)為3.85%。

　　“目前，中農工建四大行幾乎不發(fā)行五年期整存整取產品。”建設銀行營業(yè)網(wǎng)點一位大堂經(jīng)理告訴經(jīng)濟導報記者，“三年期大額存單利率接近4%也蠻合適的，但不定期發(fā)售，也不好搶。”

　　相比之下，有五年期定存產品在售的其他國有銀行和股份行年化利率多在3.65%以下，三年期和兩年期利率則更低。顯而易見的是，中長期定存利率差距正在被拉開。

　　基金投資“兩重天”

　　如今，濟南不少投資者也漸漸開始接受理財產品的常態(tài)波動。

　　“最近在孩子幫助下登錄手機銀行，發(fā)現(xiàn)購買的基金產品虧損4%以上，買的不多，就當學習一下。”濟南退休工人王大媽向經(jīng)濟導報記者介紹，因為想加入北京銀行的投資群，在該行理財經(jīng)理介紹下買了1000元基金，算是交了“入門費”。

　　同樣購買了基金產品的投資者劉建則體驗了一把“跑”過股市的爽快，“最近這一波‘小牛’，由于是輕倉沒敢再進。好在我的基金近一個月收益到了21.4%，高于滬深300的19.61%。”

　　經(jīng)濟導報記者注意到，與王大媽購買的債市基金不同，劉建在招商銀行購買的是偏股混合型基金“興全社會責任”。從2008年4月30日認購至今年7月9日，劉建長期“抱”有的這只基金歷史收益率已達461.65%。

　　“不少投資者看到最近股市的‘小牛’行情摩拳擦掌，但又感覺不知如何選擇購買。”招商銀行營業(yè)網(wǎng)點理財經(jīng)理向經(jīng)濟導報記者介紹，其實認購一款偏積極的混合基金是不錯的選擇。

　　除基金外，目前山東城商行發(fā)售的凈值化理財產品利率也較為吸睛。

　　如萊商銀行目前正在發(fā)售的7款封閉式凈值化理財產品的年化業(yè)績比較基準均在4.25以上，其中“幸福周末262期”的年化業(yè)績比較基準達4.65%。泰安銀行35天期限以上的凈值化理財產品業(yè)績比較基準均超4%，其中兩款20萬元起購的貴賓理財業(yè)績比較基準達4.4%。

　　“需要注意的是，凈值化理財產品利率波動受市場影響明顯，業(yè)績基準僅做參考。因債市走熊，目前不少凈值化理財出現(xiàn)‘破凈’虧本。”山東某城商行威海分行負責人告訴經(jīng)濟導報記者，城商行理財產品和儲蓄利率均受總部調控，除新設的分支機構或享受優(yōu)惠利率外，山東省內利率水平相差不大。

　　在銀行人士看來，目前利率下行趨勢明顯，中長期儲蓄、凈值化理財、基金等各有特性，投資者應選擇適合的抵御通貨膨脹的資產，儲蓄理財更應該多層次配置。

　　銀行控制負債成本

　　經(jīng)濟導報記者在調查中發(fā)現(xiàn)一個“有意思”的現(xiàn)象：濟南個別銀行目前存在五年期定存利率(3.57%)低于三年期定存利率(3.7125%)的現(xiàn)象。

　　“五年期定存利率在今年1至3月一直保持在4.2%以上，水平高于其他期限。4月份以后總部對長期產品利率進行了調整。”9日，面對經(jīng)濟導報記者，該行工作人員坦言，利率下行大背景下，銀行負債成本未來壓力不小。

　　因市場資金寬裕，下調存款利率已是今年上半年銀行機構的常態(tài)化操作。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示，6月整存整取定期存款除了兩年期平均利率環(huán)比微升，其它期限平均利率均環(huán)比下跌，其中三年期、五年期平均利率分別環(huán)比下跌0.9BP、1.5BP，相對其它期限跌幅較大。

　　在下調利率的同時，市場上的中長期儲蓄產品也在進一步收縮，銀行開始控制負債成本。

　　經(jīng)濟導報記者注意到，今年第二季度，包括國有銀行、城商行在內不少銀行機構下架了三年期大額存單。如齊魯銀行在6月份停發(fā)了三年期大額存單，僅發(fā)售一年期和兩年期產品。齊魯銀行客服人員表示，“6月份暫時沒有發(fā)售三年期大額存單，7月是否發(fā)行目前還沒有接到通知。”

　　“6月份三年期大額存單不僅發(fā)行比例下降，上半年利率降幅也最大。”融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平預測，隨著利率走低、提前支取靠檔計息產品下架，下半年大額存單市場將有所降溫，各類存款產品利率也將呈下降趨勢。

　　劉銀平認為，小型銀行攬儲難度較大，在利率下調方面會滯后于大中型銀行，且小型銀行更依賴于長期存款，長期存款利率要明顯高于大中型銀行。